צמיחתן של ההשקעות האלטרנטיביות
- יקיר בן סעדון
- 12 בספט׳ 2024
- זמן קריאה 1 דקות
צמיחת ההשקעות האלטרנטיביות
נכתב ע"י: יקיר בן סעדון
המתאם הנמוך של ההשקעות האלטרנטיביות עם שוקי המניות תורם לפיזור גדול בתיק ובכך מביא להפחתת התלות של התיק בשווקים ולהקטנת התנודתיות שלו.
בסקר של Morningstar & Barron's שפורסם על השקעות אלטרנטיביות של מוסדיים ויועצי השקעות בארה"ב ב- 2013-2014 ניתן לראות כי, "יועצי השקעות ומוסדיים רואים בגיוון ובמתאם הנמוך עם השוק את התועלת הראשונית בהשקעות אלטרנטיביות".
חלקן של השקעות אלטרנטיביות בתיקי ההשקעות של מוסדיים ובקרב יועצי השקעות עלה בשנים האחרונות. אפשר לראות שכ- "60% מיועצי ההשקעות הקצו במהלך שנת 2013 בין 6% ל-20% להשקעות אלטרנטיביות וכ-18% מהמוסדיים הקצו יותר מ-40% להשקעות אלטרנטיביות" זאת על פי נתון חשוב שפורסם בסקר על השילוב של השקעות אלטרנטיביות בתיקים ע"י יועצים ומוסדיים.
בהשקעות אלטרנטיביות יש מגוון רחב של אסטרטגיות כמו ניהול חוזים ואופציות, לונג שורט מניות, לונג שורט אג"ח, ארביטראז' אג"ח להמרה וכ'ו. באותו סקר מצויין כי "אסטרטגיות לונג שורט מניות ואג"ח המשיכו להיות דומיננטיות בהקצאות ההשקעות האלטרנטיביות של היועצים והמוסדיים ב-5 שנים האחרונות וזכו לחשיבות גדולה בשנת 2013 בהשוואה לשנים קודמות".
כיום גם משקיעים פרטיים יכולים להיחשף להשקעות אלטרנטיביות דרך תעודות סל, ETF's וקרנות נאמנות. גם יועצי השקעות וגופים מוסדיים מעדיפים להיחשף להשקעות אלטרנטיביות בדרכים הללו "יועצים רבים מחשיבים את קרנות הנאמנות כאפשרות העיקרית לחשיפה להשקעות אלטרנטיביות וכנ"ל גם המוסדיים שעושים שימוש נרחב יותר בקרנות הנאמנות למטרת השקעות אלטרנטיביות" מציינים בסקר של-Morningstar & Barron's .
לסיכום, מה שהיה נחלת גופים מוסדיים ואנשים אמידים בלבד היום הוא נחלת הכלל, למשקיעים פרטיים יש היום את האפשרות להביא לפיזור יעיל של תיק ההשקעות שלהם תוך שילוב השקעה בנכסים מגוונים שאינם תלויים בהכרח האחד בשני.
Komentāri